记者丨李益文

剪辑丨叶映橙

存储芯片的"加价潮"正演变为一场席卷电子产业链的"供给冲击波"。5 月 7 日，多家 A 股上市公司以投资者问答、功绩阐发会或机构调研等形态，密集回话了存储加价及供给穷乏对自己业务带来的影响。

存储配额成为新痛点

多股集体走高

在这场博弈中，面板厂商领先感受到了"供给侧"的寒意。与外界大齐柔和的"加价"不同，部分企业示意，确实的痛点在于有价无市的"配额制"。

5 月 7 日早盘，电子元件认识股集体走高，扫尾午盘，晶赛科技、龙腾光电等多股涨超 10%，立讯精密涨超 4%。

龙腾光电证券部责任主说念主员向以投资者身份商榷的 21 快讯记者示意，现时存储的影响不仅在于加价，更在于配额。受 AI 数据中心爆发式需求的虹吸效应影响，存储商场供不应求，上游存储坐褥厂商正将有限的供给优先分派给利润率更高的数据中心客户，这奏凯挤占了面板等其他行业的存储供货配额，导致部分面板厂商面对存储穷乏的困境。

"现在公司正在跟客户博弈，存储的加价是反应在末端，仍是由面板厂商继承。"该责任主说念主员表示，公司现在也正在积极接收设施，一方面与现存存储供给厂商协商，确保翌日基本供给；另一方面，也在积极寻找并测试潜在的替代厂商，力争征战新的供应通说念，跑通坐褥经过。

国内面板巨头京东方 A 在 5 月 7 日发布的机构调研纪录中示意，受存储加价抵消费电子冲击的影响，瞻望末端厂商与面板厂商在部分居品类别将承受一定压力。分居品类别来看，对条记本电脑和智妙手机末端需求有可能产生一定进度的影响；空洞斟酌 TV 面积需求增长等身分，对电视末端需求影响有限。

龙腾光电前述责任主说念主员进一步指出，尽管体育赛事等身分曾带动部分头部企业提前备货，但受芯片、存储、原油等空洞本钱高涨的压制，行业举座仍未看到明确的回暖信号。

歌尔股份等回话影响

除了面板厂商外，智妙手机行业被视为本次存储加价冲击的"重灾地"。本钱飙升与潜在缺货风险，已开动本体性地改换下流厂商的业务战略。

果链龙头立讯精密直言，由于受内存供应影响，公司近期放缓 ODM 手机业务鼓吹，将资源转到 AIPC。

声学及智能硬件龙头歌尔股份则向以投资者身份商榷的 21 快讯记者示意，其主营的智能声学整机与智能硬件业务受存储加价的奏凯影响较小，但存储加价会影响到统统手机商场的出货量，皇冠·app官方站入口进而触及到零组件的销售，对公司可能存在迤逦影响。现在公司正对此保捏积极柔和。

波导股份责任主说念主员雷同向以投资者身份商榷的 21 快讯记者示意，存储加价已对公司业务产生一定影响，但具体影响进度及马虎设施暂无法详备回报，后续需以公司官方公告为准。值得防护的是，波导股份股价在 5 月 7 日盘中实现两连板的走势，该责任主说念主员示意，这可能受商场举座厚谊及公司刚刚"脱帽"的利好身分影响。

事实上，行业数据也印证了这一担忧。据 Omdia4 月 14 日发布的《2026 年第一季度中国大陆智妙手机商场追踪讲明》，受存储芯片等中枢零部件本钱大幅高涨影响，2026 年一季度中国智妙手机商场出货量达 6980 万台，同比微降 1%。

现在，多个手机品牌已对中端及初学级机型启动加价，部分机型涨幅达 10% — 30%，大存储版块价差以致打破 2000 元。CounterpointResearch 首席分析师 SoumenMandal 瞻望，第二季度智妙手机 SoC 出货量将出现双位数下滑，下半年可能会进一步下滑。

供需失衡仍将持续

这次存储加价对产业链形成宽阔冲击，根源在于其历史零碎的涨幅与结构性特征。

从价钱端看，据 TrendForce 集邦商榷最新数据，2026 年一季度通用型 DRAM 合约价环比暴涨 90% — 95%，二季度瞻望续涨 58% — 63%；NAND 闪存一季度合约价环比涨 55% — 60%，二季度瞻望涨幅高达 70% — 75%。花旗银行以致预测，全年 DRAM 均价涨幅或达 88%。

而离别于历史上数轮周期，本轮存储芯片"超等周期"主要由 AI 算力基础才能配置驱动。TrendForce 数据骄气，2026 年宇宙坐褥的内存中高达 70% 将被数据中心耗尽，瞻望到 2028 年的产能已被预订。

国泰海通证券以为，存储供需失衡捏续支捏价钱上行。尽管现货商场价钱出现局部波动，但行业景气度看护韧性。现时原厂捏续将产能向 AI 劳动器相干居品歪斜，天然部分消费类末端需求面对下修风险，但由于供给受产能分派制约，价钱有望持续上行。

该机构判断，现往往点仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在 2027 年上半年前的灵验产能增量有限，各细分品类的合约价钱仍有高涨空间；重叠 CSP（云策画劳动提供商）通过长期契约锁定供应，原厂的订价权进一步增强，为盈利增长提供有劲支捏。存储板块中枢来去逻辑正从价钱高涨预期转向对盈利增长捏续性的完结情况考证。

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